都优配送端加快轮动的牛市到底该怎么布局？

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　　来源：证券市场周刊市场号

　　文丨水岸

　　牛市赚的既是趋势的钱，也更是轮动的钱。最近，市场的趋势仍处在多头格局，但板块间的加快轮动则让那些“灵活调仓”的投资者赚到了更高的赔率。

　　最近，AI算力向固态电池等快速切换的现象大家应该都看到了，在近期高位的光通信CPO龙头集体休整后，此前未充分表现的固态电池概念股迎来强劲上涨，如“宁王”宁德时代，今天（9月15日）盘中一度大涨超14%，天赐材料近期已收出3个“10cm”涨停。在各大指数继续向上突破的当下，固态电池正在成为继AI算力后新的人气主线。那么，固态电池当前应该怎么布局？设备与材料等核心公司名单都有谁？大家可见文内“固态电池牛市中的布局策略”。

　　“宁王”再度启动都优配送端

　　带动固态电池整体升温

　　最近这段时间市场的割裂现象仍旧比较明显——指数牛继续加速，人气龙头快速切换，个股表现继续冰火两重天。从指数来看，9月15日，创业板与深证成指继续创出新高，创业板盘中一度大涨近3%。从人气龙头与个股来看，之前的AI算力人气龙头如新易盛、天孚通信等纷纷调整，宁德时代等固态电池概念股则成为了新的人气龙头。另外，当天5000多只个股中有超过半数为下跌状态。

　　上述特征越明显就越说明这样一个现象，即牛市在加快转向新的风格、新的机会。长期以来，AI算力、固态电池、人形机器人都是这轮牛市颇具代表性的科技线进攻方向，以AI算力为轴心，以固态电池、人形机器人为“左膀右臂”的特征非常明显。而最新来看，固态电池、与固态电池紧密关联的新能源汽车以及人形机器人当中正在产出多只继AI算力（需要指出的是，CPO、光通信等虽然分化，但中低位或中低价个股仍在继续轮动上涨）之后的人气龙头。

　　9月15日，上述三个概念板块均在盘中有冲高动作，而从长期角度来看，其均处在半年度级别的多头牛市行情中。如固态电池指数连续突破2022年8月以及2021年12月高点，不断创出新高（见图1）。

　　从固态电池相关概念股来看都优配送端，如宁德时代9月15日大涨9.14%（盘中最高涨至371.52元，创上市新高）、赢合科技（维权）继9月12日收出“20cm”涨停后继续上涨3.53%等。

　　对于固态电池的长期产业逻辑，笔者在之前的内容里已经有过多次提及，近期，最新的相关利好对固态电池构成了进一步刺激，如工业和信息化部等八部门近日印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，其中提及加快突破固态电池等关键技术。

　　但固态电池产业链长且细分领域多，且很多都是隐形冠军，板块以及个股的轮动拐点并不容易把握，那么，在“宁王”再度发出启动信号后，固态电池接下来怎么布局？经常关注本公号的读者朋友应该有印象，固态电池是大家的老朋友——边惠宗长期以来的重点研究赛道，并屡次抢先把握到板块以及个股的向上拐点，如上述提及的赢合科技，即为边惠宗6月17日《边学边做》中的重点涉及标的，赢合科技股价当时还处在相对低位（见图2）。

　　那么，下一只低位且有轮动上涨潜力的“赢合科技”怎么如何挖掘？牛市中的固态电池应该怎么布局？对此，边惠宗有最新的详细视频内容讲解，

　　固态电池会迎反复轮动机会

　　与AI算力龙头扎堆翻倍、创新高不同，在固态电池指数走出稳稳的幸福同时，固态电池产业链中还有太多标的股价处在中低位，阶段涨幅弱于板块甚至大盘指数。在资金风格“高低切”的节点下，轮动补涨将有望成为固态电池板块的重要逻辑。此外，在“宁王”加速突破后，有望进一步对产业链形成带动效应。

　　对于固态电池这条牛市主线赛道，笔者在近期以及之前的内容里也已有多次提及，比如在7月5日表示固态电池还在主升浪行情中；7月27日表示，固态电池中期趋势已确立，应该重视由产业逻辑驱动的长期机会。

　　但需要指出的是，固态电池有相当一部分核心龙头股价也已经在近期出现了较大上涨，与此同时，还有一众中低位个股也开启了上涨，而它们多为固态电池的核心产业链公司，这类标的或许正是后市有高轮动补涨确定性的标的。那么，这类公司都有谁？

　　笔者之前从产业链的角度进行过重点梳理，固态电池产业链可划分为固态电池设备、上游资源、正/负极、电解质、其他细分等，上述提及的股价强劲上涨的赢合科技为固态电池设备领域标的，固态电池产业扩张，电池设备将率先受益，而除了赢合科技，固态电池设备核心公司还有很多，笔者整理了17只，它们其中有多家公司均在近期有主力资金介入，对于具体名单感兴趣的朋友可以点击《牛市重启！》回顾。

　　固态电池设备之外，再来看材料端，固态电池对上游材料构成直接利好，材料端正在成为超额收益的核心方向之一，因为材料是构成固态电池的核心，比如正极材料、电解质、负极等占据固态电池成本较大比重。在7月底的内容里，笔者对于固态电池材料核心公司进行过梳理，它们其中有不少在后来迎来强劲上涨，如天赐材料，公司股价在9月5日~9月15日的7个交易日中收出了3个“10cm”涨停（见图3）。